美元和美债收益率双双下跌 黄金独领风骚上破2030大关

金奢易网8月5日讯 隔夜，现货黄金首次上破2000大关，大幅提振市场看涨情绪，周三(8月5日)日内，现货黄金延续涨势。一方面是受到全球经济形势和地缘政治风险愈发严峻的影响，另一方面是由于美债收益率的下跌以及美元的疲弱，这些都灵投资者进一步增加黄金资产配置。

周三现货黄金开盘报2018.36美元/盎司，截至发稿，现货黄金暂录得2034.86美元/盎司，涨幅0.75%。

行情回顾

【现货黄金】日内，现货黄金突破2030，寻求避险的投资者加大买入黄金，在严峻的经济和地缘政治风险中，投资者继续为资产寻求避风港，此外，市场预期美国将进一步扩大刺激，美债收益率进一步大幅下跌，投资者进一步增加黄金资产配置。投资者还在密切关注新刺激法案的谈判进展，许多人认为该刺激法案是支持经济的关键。美国参议院定于周五进入8月份休会期，届时关键的就业数据也将出炉。

【外汇】日内，美元指数弱势依旧，美元兑加元创逾五个月新低，焦点将转向本日稍晚将公布的美国ADP就业数据以及华府就援助计划磋商的僵局。丰业银行分析师认为，英国央行在本周四的政策会议上将继续按兵不动。

【原油】国际油价高位震荡，NYMEX原油隔夜跳涨后缺乏续升动能，因经济前景不确定性犹存，美国库存继续下降，中东地缘局势再度趋紧，以及美国东海岸遭遇飓风重创的影响，然而，上述利多仍不足以推动NYMEX原油跳出横盘震荡区间，因投资者对于疫情结束经济恢复前景的信心仍然不足，市场因而也正在观望本周稍后的美国系列就业数据来对油价走向进行进一步研判。

美国感染人数接近492万 削弱市场对美国经济反弹预期

目前为止，全球累计报告新冠肺炎感染病例数接近1193万。疫情最严重的美国病例数攀升至接近492万，数十州已经暂停或撤回重新开放经济的计划。美国食品药物管理局(FDA)局长Stephen Hahn周二表示，疫情仍未得到控制，敦促美国人“严肃对待”。

随着疫情造成财务冲击、死亡病例超过16万人，削弱市场对美国经济迅速反弹的憧憬，带动美国五年期公债收益率跌至纪录低点0.187%，从而降低了持有非孳息黄金的机会成本。

白宫协调人员周二誓言与国会民主党人“日以继夜”地工作，努力在本周末之前就新的抗疫救助协议达成一致。双方在一周来几乎日日磋商，却仍无协议在望。美国两党对关键问题仍然有分歧，包括对疫情中失去工作者的失业救济、对企业的债务保护、延期偿付房租、以及针对学校、各州及地方政府和选举安全的资金。

IG Markets市场分析师Kyle Rodda表示：“推动金价上涨的根本性因素是美元和名义收益率的下跌，因为有关全球增长和美国财政方案的各种揣测仍大量存在。黄金前景仍非常强劲。有趣的是，我们已经见到交易商在近期涨势中降低他们的多头持仓，这暗示着可能仍会有新的买家回到市场推动价格走高。”

Daily Fx策略师Margaret Yang表示：“尽管短线可能拉回，但在低利率及财政加货币刺激的背景下，黄金及其他贵金属的中长期前景看俏。”

曾在瑞银集团(UBS)任职、目前为独立技术分析师的Richard Adcock表示：“我们继续看到波动性改善的情况，因此没有迹象表明长期趋势正在改变。市场可能会继续走高，超出人们的预期。”

黄金ETF持仓量继续增加助推金价创新高

8月5日黄金ETFs数据显示，截止8月4日全球最大的黄金ETF-SPDR Gold Trust的黄金持仓量1257.73吨，较上一交易日增加9.35吨。

黄金价格的飙升，在一定程度上源于投资者对黄金ETF需求。全球ETF的持有量已升至创纪录水平。世界黄金协会(World Gold Council)的数据显示，在今年上半年创纪录的400亿美元投资基础上，投资者7月向黄金ETF净注入了74亿美元现金。

投资者对全球前景如此担忧，以至于全球黄金ETF的持仓量在超过德国持仓量后仅次于美国官方的黄金储备量。根据彭博汇编的初步数据，周一黄金支持ETF全球持仓量增至3365.6吨，今年增长了30.5%，比德国的储备量还高出数吨。美国黄金储备超过8000吨。

此外，美国5年期美债收益率周二创下纪录新低也推动金价上涨，同时10年期美债收益率也跌至了近5个月低点，逼近3月创出的历史地位0.502%。债券交易员和投资者正在认真研判收益率下跌的速度。

施罗德(Schroders)基金经理吉姆·卢克(Jim Luke)表示，随着债券收益率继续下滑和通胀开始显现，黄金将受益。美国10年期实际收益率本月跌至-1.05%的历史低点。卢克表示:“我们所处的世界，通胀将超过目标水平，实际利率将明显低于当前水平。”

机构观点：黄金越过2000大关后 有望上探2100

黄金市场本周再一次爆发，现货黄金价格突破了2000美元/盎司大关，刷新历史记录至2030美元/盎司。

这是一个黄金市场前所未见的新水平，显现出其极为强劲的看多动能。

道明证券(TD Securities)市场策略主管Bart Melek表示，市场充满了看多动能，并且大量空头在回补。

“10年期美国国债收益率跌至0.5%下方，30年期收益率也在极低水平，这是非常显著的低位。”

“接下去下一个斐波那契阻力水平为2110美元/盎司，即2011年历史高位计入通胀后的水平。”

Melek表示，预计明年黄金均价2100美元/盎司。

美国银行金属策略师Michael Widmer指出，当美元指数从目前的93.40下降至90，且实质利率为-2%时，黄金价值可能达每盎司2500美元，或者当美元指数降至85，实质利率-1.75%时，黄金也会达2500美元。目前实质利率约-1%。

该银行表示，在未来18个月内，疫情和国际紧张关系的影响可能会将金价推向每盎司3000美元。

美国银行表示，相对于全球股票，全球投资者仍持有黄金不足，其黄金资产中占比不到3%。而1980年的高达6.2%，我们仍然看到交易者有足够的空间考虑增加其黄金持有量。”

技术分析

从日线图上看，布林带开口，金价前一交易日大涨，强势突破2000大关，日内盘中续刷历史高位至2031.10，随后尽管小幅承压，但多头仍显强势。MACD金叉、红柱能量持续强劲，KDJ高位粘合、指数位于90附近。从技术面看，金价仍维持乐观看涨，但由于涨势过快，需要警惕短线有回调风险。

上行方面，目标位仍先关注盘中触及的历史高位2031.10，这同时与布林带上轨相近，压制性较强。需要注意，由于金价强势突破2000美元关口，并持续刷新历史高位，上方已无明显压制位。

下行方面，支撑位先重点关注2000关口，这是重要的心理关口，一旦下破将削弱多头情绪。进一步支撑位下看本周初触及的高点1988.40附近，这同时受5日均线支撑。

从四小时级别来看，金价续刷纪录高点后回落，目前位于布林带上轨上方。MACD金叉、红柱能量小幅走强，KDJ有拐死叉趋势、指数接近80。从走势来看，黄金仍以看涨为主。

上行方面，先留意盘中触及的历史高位2031.10，若上破将提振看多头寸的流入。

下方初步支撑在2000.00关口，若下破则留意1818.02-1981.17这波拉升的23.6%回撤位1980.77，进一步支撑下看38.2%回撤位1949.64附近。