7月19日财经早餐

【金十优选】

· 美联储副主席和“三把手”发鸽言，7月降息50点的概率飙升37%

· 降息“俱乐部”再添4名成员，韩国央行三年来首次降息

· 欧洲央行已经在研究调整通胀目标的可能性

· 英国议会投票支持一项修正案，旨在阻止无协议脱欧

· G7会议草案概要：类似Libra的稳定币引发严峻的监管和系统性担忧

· 券商收紧科创板两融风控：可T+0盘中强制平仓

· 新华社：科创板申报文件岂容擅自删改

· 陆金所回应退出网贷：配合监管三降要求，存量产品不受影响

· 住建部公示2019年中央财政支持住房租赁市场发展试点名单，北上广深在列

· 外汇局王春英：研究适度放宽甚至取消QFII额度管理

【市场盘点】

周四黄金日内震荡小幅下行之后，晚间受中东局势以及美联储官员鸽派讲话影响，开启凶猛涨势，最高攀至1448美元/盎司，较日内低点涨超30美元；白银则自早盘就一路上行，再度涨超2%，触及一年来新高。分析指出，ETF投资者是白银最活跃的支持者之一，过去一个月购买了765吨白银，相当于白银年消费量的6%左右。从历史标准来看，白银的投机仓位过轻，相信多头头寸未来将持续增加，支撑银价上涨。

原油深跌之后小幅回涨。虽然伊朗扣押了一艘外国油轮的消息刺激油价上涨，但在全球经济增长放缓、美伊局势可能缓和、俄罗斯石油公司Rosneft恢复石油的全力生产、伊拉克遭遇火灾的炼油厂恢复产出等多重利空下，WTI原油一度跌破55美元关口最低至54.73美元/桶，跌幅超3%。VelocityShares 3倍反向原油ETN一周内已累计上涨24%，日内涨3.36%，原油看空情绪高涨。

汇市方面，因英国议会投票支持一项旨在阻止无协议脱欧的修正案，英镑兑美元日内涨1%。

商品外汇：黄金收涨1.35%，报1447.4美元/盎司；白银收涨2.41%，报16.39美元/盎司；美指收跌0.54%，报96.70；英镑兑美元收涨0.93%，报1.2547；WTI原油收跌1.66%，报55.64美元/桶；布伦特原油收跌1.59%，报62.59美元/桶。

美股：标普500指数收涨10.70点，涨幅0.36%，报2995.11点；纳斯达克指数收涨22.00点，涨幅0.27%，报8207.24点；道琼斯指数收涨3.10点，涨幅0.01%，报27222.97点。

欧股：德国DAX指数收盘下跌114.01点，跌幅0.92%，报12227.02点；英国富时100指数收跌46.46点，跌幅0.62%，报7489.00点；法国CAC40指数收跌21.16点，跌幅0.38%，报5550.55点；西班牙IBEX35指数收跌59.55点，跌幅0.64%，报9224.65点；意大利富时指数收涨20.12点，涨幅0.09%，报22099.50点。

A股：上证综指收跌30.52点，跌幅1.04%，报2901.18点；深证成指收跌147.35点，跌幅1.58%，报9154.65点；沪深300指数收跌36.24点，跌幅0.95%，报3768.40点；创业板指数收跌25.74点，跌幅1.66%，报1524.48点。

【国际要闻】

降息“俱乐部”再添4名成员

周四公布利率决议的4个央行均宣布降息，韩国央行降息25个基点至1.5%，印尼央行降息25个基点至5.75%，南非央行降息25个基点至6.5%，乌克兰央行将主要利率下调至17%。南非央行为今年以来继印度央行、澳洲联储、韩国央行、印尼央行之后第五个宣布降息的G20国家央行。

美联储副主席克拉里达：美联储将采取适当的行动以维持经济增长

克拉里达表示，美国经济处于良好状态，但不确定性有所增加，不希望等到数据完全变向。美联储威廉姆斯也认为有必要采取能够为经济抵御风险的措施。而最新美国联邦基金利率期货显示，美联储7月政策会议上降息50个基点的概率为71%，周三晚些时候为34%。

美国7月费城联储制造业指数创2018年7月以来新高

道明证券指出，制造业指数的强劲上涨可能反映出，6月份影响制造业信心的贸易担忧有所缓解，这一改善也与本周早些时候发布的纽约联储制造业指数相符。美国当周初请人数略有增加，表明尽管经济活动放缓，但就业市场状况仍然强劲。

欧洲央行已经在研究调整通胀目标的可能性

消息人士透露，欧洲央行已经开始研究修改通胀目标的可能性，此举将使得政策制定者能追求更长时间的政策刺激。此消息令欧元短线下挫，一位欧洲央行发言人不对此事置评。分析指出，通胀目标下调也未必是好事，一旦通缩压力突然产生，灵活调整政策的空间就会很小。

波兰央行行长：央行在2019年购入了100吨黄金

据报道，波兰2019年上半年向英国央行购买了100吨黄金，其黄金储备量翻了一倍，达到228.6吨，目前全部储存在英国央行。此外波兰还宣布计划将近一半的战略黄金储备从伦敦转移回华沙的金库。

英国议会投票支持一项修正案，旨在阻止无协议脱欧

这项修正案的内容是，就算新首相企图暂停议会强行脱欧，议会也可以在被暂停的时候召开会议，为议会争取时间和机会，但最终是否无协议脱欧仍是未知数。英镑兑美元周四上涨近1%。

IEA将2019年全球原油需求增速预期由120万桶/日下调至110万桶/日

IEA预计2019年美国原油产量增加180万桶/日，2018年的预期为220万桶/日。此外，IEA表示，一旦霍尔木兹海峡紧张局势导致供应中断，将“迅速且果断”的采取措施平衡油市。

韩元成亚洲货币中看跌押注比例最高的货币

机构调查显示，因韩国与日本的冲突，韩元成为亚洲货币中看跌押注比例最高的货币。周四韩国央行大幅下调出口增速预期，将2019年出口增速从2.7%削减至0.6%，2020年从3%降至2.4%。据韩国贸易协会发布的数据，2017年韩国对外贸易依存度为68.8%，为日本（28.1%）的2.4倍。

G7集团一致对Facebook旗下加密货币Libra持谨慎态度

G7会议草案概要指出，类似Libra的稳定币引发了“严峻的监管和系统性担忧”，必须在类似计划执行之前解决（担忧）。美国财长努钦也表示，G7财长对Facebook的Libra及其它数字货币表达了强烈担忧。

消息称日本拟主导开发类似SWIFT的加密支付网络

知情人士周四称，日本政府正在全球主导建立一个用于加密货币支付的国际网络，类似于全球银行业使用的环球银行金融电信协会（SWIFT）系统，以打击洗钱。

比特币虚拟财产属性首次获司法机关认可

18日，首例比特币财产侵权纠纷案在杭州互联网法院开庭宣判。本次庭审法院确认了比特币“虚拟财产”属性，这也是中国法院首次对于比特币等数字货币虚拟的财产属性进行认定。比特币周四重回10000美元/枚上方。

美联航：到明年或都无法接收剩余全部的737MAX飞机

据路透社报道，美联航首席财务官Gerry Laderman表示，到明年美联航或许都不能接收订单上剩余的全部的737MAX飞机，在737MAX停飞之前，该航司预计今年将接收16架。

奈飞跌超11%创一年来最大跌幅，市值蒸发150亿美元

奈飞八年内首度遭遇美国付费订阅用户负增长，虽然国际新增订阅用户数仍在增长，但增长规模较市场和公司官方预期腰斩。

欧盟再开逾2亿欧元反垄断罚单，高通回应将提起上诉

周四欧盟对高通处以2.42亿欧元的罚款，处罚原因是其掠夺性定价方式伤害竞争对手。高通表示将对次裁决提起上诉。计划在上诉期间提供财务担保，以代替支付罚款。

【国内要闻】

券商收紧科创板两融风控：可T+0盘中强制平仓

据中国证券报，有券商要求客户签署科创板业务相关风险确认，包括“融资融券合同变更”、“融资融券业务风险控制措施确认”、“科创板上市前5个交易日标的证券范围的特别提示确认”三方面。相关内容赋予券商T+0强制平仓的权利。

陆金所回应退出网贷：配合监管三降要求，存量产品不受影响

18日，有媒体报道称，陆金所计划停止网贷业务，将进行转型。对此，陆金所回应称，陆金服P2P业务正积极响应和配合监管”三降”要求。网贷业务正常运营，存量产品与客户权益不受影响。

新华社：科创板申报文件岂容擅自删改

针对中信证券因擅自改动科创板拟上市公司注册申请文件等遭警示问题，新华时评称，科创板申报文件岂容擅自删改，只有参与各方敬畏法律、敬畏市场、敬畏投资者，科创板的发展才能形成一个良性生态，资本市场的未来才有希望。

外汇局王春英：研究适度放宽甚至取消QFII额度管理

王春英在上半年外汇收支数据新闻发布会上表示，将稳步推动资本项目开放，改革QFII和RQFII，扩大投资范围，研究适度放宽甚至取消QFII额度管理；同时指出，中美经贸摩擦对跨境资金流动影响可控，人民币贬值预期降低。

住建部公示2019年中央财政支持住房租赁市场发展试点名单，北上广深在列

住建部18日公示2019年中央财政支持住房租赁市场发展试点入围城市名单：北京、长春、上海、南京、杭州、合肥、福州、厦门、济南、郑州、武汉、长沙、广州、深圳、重庆、成都。

无证售房、宣传不实，中铁、华润、万科楼盘被查北京市住建委突击检查中铁、华润、万科楼盘，发现未取得预售证就收取客户资金、样板间装修超出销售承诺标准、宣传不符合实际等问题。

中央结算公司陈刚明：应尽快推出中央债券借贷机制

中央结算公司总经理陈刚明18日表示，要创新发展风险管理工具，满足债券市场风险管理需求。他建议全面要求落实逐日盯市机制，把好质押安全阀；加快引入安全、高效的流动性风险管理工具，尽快推出中央债券借贷机制，降低结算失败风险；有序发展利率、汇率等衍生品。

香港金管局：与两地有关当局会适时考虑扩大沪深港通每日额度的需要

据证券时报，香港金管局与两地有关当局一直密切留意沪深港通的运作情况、额度使用量和市场情况等不同因素，将会适时考虑扩大每日额度的需要。去年5月，沪深港通每日额度增加四倍，北向和南向交易每日额度分别调整至520亿元人民币和420亿元人民币。

上交所张虹：科创板异常交易监管工作主要从四个方面进行

7月18日，上交所市场监察一部副总经理张虹在接受央视采访时指出了5类异常交易红线。张虹同时强调，连续三次发生异常交易行为将被暂停账户盘中交易

核心技术企业政策红利来了！氢能产业补贴将有新变化

据上证报，工信部正联合其他部委，酝酿研究针对燃料电池的新补贴政策。相关补贴思路并非补到整车厂，而是考虑补贴生产核心部件的厂家，尤其是拥有核心技术的企业。

中国恒大：不晚于年底前分派2018年年度股息

中国恒大晚间公告，因考虑到本公司附属公司恒大地产与深深房的重大资产重组项目正在有序推进，董事会决议将不晚于2019年12月31日完成通过本公司2018年度的股息具体分派方案。

中兴通讯5G手机领取进网许可证

周四中兴天机Axon10Pro5G版领取了进网许可证，意味着拥有了中国大陆地区的正式对外发售许可，称该产品即将发售。

【风险预警】

☆ 今日23:10美联储官员布拉德将参与小组讨论，恐再度针对货币政策发言。周四美联储副主席以及“三把手”的发言令市场降息预期升温，利率期货显示美联储7月政策会议上降息50个基点的概率一天之内由34%升至71%，黄金也在今日开盘上破1450美元关口。但随后纽约联储表示美联储威廉姆斯的讲话与潜在的政策行动无关，黄金自高点回落逾10美元，美元短线拉升。若布拉德再发布重磅鸽言，黄金或有机会继续飙涨。